《灰犀牛》一书中有这么个观点,令我深刻。
我们本应该提前看到一些危险,但是我们却总是沉浸在乐观的上涨中;从而忽略掉了一个个危险信号。
7月10日,美国股市纳斯达克创下历史新高,接近21000点的整数大关口。
同一天,鲍威尔在国会听证会上表示,
美国不再是一个过热的经济,劳动力市场似乎已经恢复平衡,我们清楚地意识到我们现在面临双面风险。
这就是说,市场从单一的通胀风险,变为了通胀与就业的双重风险。
换句话说,美国就业可能出问题了,经济遇到新麻烦。
这就是,本轮全球大暴跌的一个危险前兆!
数据来源:金融界全球大抛售,开始蠢蠢欲动。
7月24日,
美国纳斯达克指数暴跌3.64%,市值蒸发近万亿美元,创下2022年10月份以来最大的跌幅。
日本日经指数大跌3.2%,短时间连续击穿40000、39000、38000点三个整数大关口。
惨不忍睹。
中国、德国、欧洲等股票市场也纷纷下跌。
这还没有完。
原油市场短短数个交易日 ,下跌接近7%;
有色金属铜在短短数个交易日,下跌不断扩大,超过10%;
黑色金属螺纹钢更是创下疫情以后的新低,逼近3300点;
避险金属黄金、农产品生猪、化工品也都在下跌。。。。。。
整个世界都在抛售,
整个市场一夜之间从乐观到悲观。
华尔街似乎把矛头指向了特斯拉、英伟达、谷歌等科技公司的泡沫太多!
7月24日,空头率先从科技股开火。
特斯拉股价开盘就迅速下跌,跌幅一度超 12%,创下 2020 年以来的最大单日跌幅。
而其他科技股也不好受,
英伟达股价下跌 6.8%,微软股价下跌 3.6%,苹果股价下跌 2.9%。
业绩不及预期似乎是这次空头的发力点。
特斯拉发布的二季度财报显示,公司营收同比增长2%,但是净利润却同比大幅下滑45%!
特斯拉汽车的二季度销量44.40万辆车,同比下降近5%。
而比亚迪二季度销量98.28万辆,其中纯电电动车销量42.6万辆,大有后来者居上的势头。
华尔街不免会怀疑,
特斯拉5万亿人民币的市值,相较于比亚迪7000多亿元的市值,是不是有太多、太大的泡沫?
数据来源:同花顺值得注意的是,
苹果、微软等科技公司也将在下周公布财报,面对逆全球化的今天,还会有令人惊喜的高增长吗?
这一切都令全球金融市场再次不安,抛售或许远没有结束!
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太平洋这头儿的一只蝴蝶行为,往往可能引起太平洋那头的一场风暴。
金融市场也是这样。
其实,早在7.24全球金融市场的大抛售之前,
早在特斯拉、谷歌等企业业绩走弱之前;美联储已经发现了这只发出信号的蝴蝶。
它就是“就业”!
7月10日,鲍威尔火力全开,就是在提醒市场美国就业可能出状况了,准备降息救经济。
潜台词是什么?
美国的消费预期可能要改变了,经济可能要放缓了,甚至可能会衰退!
鲍威尔啊,鲍威尔总是磨磨唧唧、后知后觉
我记得上次2022年3月就是美国通胀火烧眉毛了,才决定要加息,其实已经错过了最佳的灭火时机!
这次也一样,啥时候了?
就业快崩了,捂不住了,才发现就业有问题?!
显然,不符合常识!
这就是美联储一次有意的忽视!
7月5日公布的非农数据显示,美国的失业人数连续第三个月增加。
住房问题也很扭曲,紧缩政策对房地产行业的活动产生了影响。
鲍威尔指出,我们国家存在重大的住房问题,对房地产市场最有利的做法是将通胀率降至2%。
数据来源:网络、侵删此外,美国的失业率也一直在缓慢上升。
2021年以来的低点分别是,2022年4月的3.3%、2022年5月的3.3%、2022年9月的3.3%、2022年11月的3.3%。
2022年,美国劳动力市场非常强劲,失业率很低,基本在3.3%形成了稳定的区间。
但是,这几个月失业率缓慢上升得很明显。
这就是特斯拉、谷歌业绩不如预期的微观表现!
这就是全球暴跌的最初源头!
这就是那只太平洋上的蝴蝶!
有这么神奇吗?
三个儿子当中,当属大儿子微子启的长相,才干最佳,而且性情温和,据说还长得极像帝乙,由此看来,长子无疑是最佳继承人。帝乙的二儿子微子衍虽然不及兄长那般优秀,但好在也是性情温和的人比哥哥差不到哪里去。这三儿子微子受,也就是帝辛,他身材高大,武艺高强,但是脾气暴躁,手段残忍,崇尚武力解决问题,不爱动脑子。都知道做君主,不能只靠动武,要宽厚待人,所以显然暴脾气的帝辛最不符合王位候选人的标准。
看一组数据。
据萨姆定律研究,美国失业率 3 个月移动平均值与 12 个月最低点的变化超过 0.5pp 时,美国经济就会进入衰退,该定律自 1960 年以来准确率为 100%。
请注意关键词是100%的衰退!
市场预估,美国如果失业率再连续几次在4%以上,就容易触发萨姆定律,美国经济就有可能硬着陆。
就像下图一样,失业率瞬间暴涨,经济突然间衰退。
比如图中的2000年互联网泡沫、2008年全球金融危机、2020年大流行危机!
以上,都无一例外!
这次,会成为例外吗?
难。
数据来源:wind万万没想到,鲍威尔的磨叽、美联储的拖拉,让他们有可能成为美国有史以来要经历“两次危机”的传奇人物。
这样的戏剧,华尔街并不陌生。
所以,他们在7月10日开始扣动扳机,不顾一切地抛售、对冲危机的来临,接着造成了7月24日的全球大暴跌。
就业放缓刚刚开始,
经济走弱才刚刚开始,
全球衰退也刚刚开始。
所有这一切,美联储视若无睹!
现在起,请警惕接下来更猛烈的暴风雨!
当然,我们如果愿意着手应对,提高警惕,调整好资产配置,依然有亡羊补牢的机会。
比如,人民币的当下性价比如何?
比如,房子是否该抄底?大A是否该加仓?
又比如,为什么有钱人都在加大力度配置海外债券、保险,背后又暗藏什么玄机?
这些都不是区区三千字能讲完的,也不是公域能够畅言的。
所以,如果你有兴趣,可以下方扫码,免费加入【慧净老师专属社群】,一起探讨。
THE END
来源:米筐投资(ID:mikuangtouzi) 作者:慧净
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